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多晶硅放量09年业绩暴增已成定局-江苏阳光(600220)公告点评

发布时间:2008-07-24    研究机构:民生证券

我们认为今日公告的供货合同透露出多晶硅产业的重要信息。

该合同的履行将至少带给公司9.75亿元投资收益,增厚每股收益0.55元。

公司持有宁夏阳光硅业有限公司65%股权,是宁夏阳光的控股股东,其余两家为宁夏当地企业。宁夏阳光公司地处宁夏石嘴山市,该地区有优质石英砂,正处于宁东能源基地,电能充足而且便宜,能有效的控制成本。

宁夏阳光硅业计划产能4500吨,一期产能1500吨,08年底将建成投产,预计09年可产出1000-1200吨合格的多晶硅。

随着全球对节能环保、利用新能源的重视,太阳能产业发展迅 我们认为今日公告的供货合同透露出多晶硅产业的重要信息。

该合同的履行将至少带给公司9.75亿元投资收益,增厚每股收益0.55元。

公司持有宁夏阳光硅业有限公司65%股权,是宁夏阳光的控股股东,其余两家为宁夏当地企业。宁夏阳光公司地处宁夏石嘴山市,该地区有优质石英砂,正处于宁东能源基地,电能充足而且便宜,能有效的控制成本。

宁夏阳光硅业计划产能4500吨,一期产能1500吨,08年底将建成投产,预计09年可产出1000-1200吨合格的多晶硅。

估值分析:我们根据市场情况对公司做保守估值。多晶硅行业给予20倍市盈率估值,纺织板块给予10倍市盈率估值,未来6-12个月公司合理价格应为12.5元。(0.55元×20倍+0.15元×10倍=12.5)给予公司“强烈推荐”评级。

申请时请注明股票名称